【NO.5】你会选机器人帮你理财吗?

身处智能化时代,工厂里的机器人可以智能劳作,餐厅里的机器人可以自主上菜,舞台上的机器人可以自如主持……机器人频繁地在各个领域崭露头角,加速融入我们的生活。如今,主打机器人理财概念的平台也逐渐涌现,让理财师们也不免担忧起未来饭碗会受冲击。机器人理财真的靠谱吗?你会信任机器人推荐的股票、基金吗?你会做一个懒人直接把钱交给机器人来打理吗?

机器人如何理财?

“智能投顾”又称“机器人理财”,是虚拟机器人基于客户自身的理财需求,通过算法和产品来完成以往人工提供的理财顾问服务。用户无需掌握太多市场和金融产品知识就可以使用该服务。

机器人投顾是如何为客户进行理财服务的呢?据了解,智能投顾的基本流程主要有四步。第一、用户输入投资目标。机器人会据此信息全面地了解用户的投资目标,如储蓄资金、节税目的、投资需求等;第二、用户输入风险偏好。机器人会根据用户的年龄、收入、资产状况、风险与收益的衡量等信息,评价用户的风险容忍度,作为推荐投顾组合的参考因素;第三、机器人输出投资组合建议。根据上面两个输入变量以及投顾机器人的模型算法,最终生成用户的个性化投资组合;第四、后续管理。机器人将会对投资组合进行后续管理,如资产再平衡、节税优化、收益追踪及实时模拟预测等。

智能投顾在国外已成风口

“智能投顾”热潮最初来自于美国的金融科技公司如Wealthfront、Betterment等,它们提供的机器人投顾服务能够根据个人投资者的风险承受水平、收益目标以及风格偏好等要求,运用一系列智能算法及投资组合优化等理论模型,为用户提供最终的投资参考。据悉,Wealthfront、Bettermant分别管理着近30亿美元的资产。

由于机器人投顾具备低成本、自动化、个性化的特征,面世后迅速获得投资者的青睐,也吸引了嘉信理财、高盛等传统金融机构入局。据不完全统计,在美国,有超过200家公司纷纷布局机器人投资顾问。目前,“智能投顾”模式已经成为国外理财发展的一个新风口。

国内智能投顾尚属起步阶段

今年以来,智能投顾的热浪吹向了国内,互联网金融平台、公募基金、大型的财富管理公司等机构备战智能投顾的消息不绝于耳。蚂蚁金服、平安一账通、宜信、雪球网、积木盒子等国内知名金融平台纷纷进入智能投顾领域,它们都希望从这一市场分得一杯羹。

广发证券指出,国内机器人智能投顾目前尚处于起步阶段,可以分为三类。第一类是独立的第三方智能投顾产品。主要为用户解决如何建立与风险匹配的分散化投资组合的问题;第二类是传统金融机构的产品。主要依托机构自身的产品资源和客户优势发展智能财富管理平台;第三类则是互联网公司的财富管理应用。这些产品在互联网金融的浪潮中产生,并且各具特点。

国内一家主打智能投顾的互联网平台于去年上线其智能投顾业务,主打全球资产配置概念。据其微信公众号介绍,客户5万美元起,可以在平台上实现美股开户、全球配置、自动交易、自动风控等一系列智能投顾功能。具体而言,用户挑选一个代表投资风格的动物,系统就会根据一系列复杂的量化模型,构建一个匹配的全球配置组合,并自动开户交易风控。

此前有媒体报道,浙大管理学院的数据研究院已开发了一款问答式机器人,将通过后台系统多维度的评估投资者的理财行为,并给予客观的投资组合建议。而这款机器人最早将在今年的三季度被用于线上服务。

据悉,当用户在APP里发起会话时,机器人会根据手机号或ID,在后台数据库中查找用户最近60天的理财行为,以此明确用户属于哪种类型的投资人,再通过一问一答式的询问了解客户财务情况,根据投资者对收益预期、理财期限及风险承受能力三个维度计算判断,智能推荐投资组合,给出明确的投资建议。

智能投顾将大大降低投资门槛

“人类不擅长预测市场的波动。当然,计算机也不擅长此道,但是它们不会情绪化,它们会坚守自己的本分。”Wealthfront CEO纳什指出,相比人工,机器人理财更有优势,用户不会成为市场波动的牺牲品,因为他们不用做决定,“机器人”会替他们做决定,这极大降低了人工干预程度。有基金公司投资总监也表示,机器人理财可以帮助人类克服人性的贪婪和怯懦,在市场出现较大波动时更为理性地进行操作。对于普通投资人来说,量化交易确实可以减少投资失利的机率。

相较于传统理财师,机器人理财大大降低了投资门槛。以往享受到资产配置服务都是高净值人群,如一个顶级的私人银行家能够服务的客户只有30~50人,正是这样的门槛决定了他只能服务亿级以上的客户,而机器人则没有这样的限制。同时,机器人理财不需要实体经营场所,可以摈弃大量线下理财师团队。机器人理财的优势在于,随着用户的不断增多,机器人理财的成本会趋近于零。

谨防以智能投顾为噱头的机构

“如果经实践检验机器人的专业度够高,确实能帮人类赚钱我当然愿意找机器人帮忙理财。花较少的时间获得较高的收益,何乐而不为呢?”白领安小姐说。不过从目前来看,安小姐美好愿望的实现尚待时日。有专家指出,由于智能投顾在中国起步不久,加之可供选择的投资产品也较少,距离真正意义上的风险分散显然还有一定距离。绝大多数平台是挂羊头卖狗肉,重点在产品销售而非投资组合的规划。

零壹财经发布的《一站式互联网理财研究报告》认为,智能投顾在国内发展存在不少问题。首先,国内理财用户尚不成熟,对用户本身的刻画存在困难;其次,基础产品不够丰富、现有资产的风险相关性强,真正有效的资产配置模型不易开发;第三,产品获取渠道不畅通,购买跨品类产品的技术成本较高。业内人士也表示,目前国内的智能投顾平台,主要做的是分散投资,在具体操作上还很难实现“智能”的一面。

此外,智能投顾落地仍面临法规限制,根据目前实施的《投顾管理办法》,全权委托账户仍未放行。即便是蚂蚁聚宝即将上线的可供选择的投资组合方案,监管层规定每次组合调仓仍需要客户输入密码,监管层放行全权委托账户还需要时间,也有基金公司人士表示通过半委托方式先行尝试。

一位长期关注人工智能领域的资深人士表示,现阶段互联网金融平台一窝蜂地包装其智能投顾概念,可以说这是游走在监管与技术边缘,不排除以智能投顾为嘘头的机构存在。机器人理财现阶段依然还是概念,技术显然还未成熟。整个行业面临来自监管、市场、技术等多方面的考验,处在萌芽期的机器人理财还有相当长的一段路要走。

人与机器人协同合作效果更佳

如今,越来越多的传统投资顾问认为,机器人与人结合形成的投资规划新形式将带来更多益处。例如智能投资顾问无法代替传统投资顾问去做一些关系的维护,但却可以帮助传统投资顾问去更好地管理客户,而智能投资顾问的推广,也进一步帮助投资者增加专业的金融知识。

业内人士表示,当前中国多数财富顾问缺乏专业性,销售驱动模式落后,客户体验差,属典型待颠覆市场。如果智能投顾能够给广大投资者提供一个专业高效、价格便宜的线上理财方式,有可能会跨越成熟市场的人工模式,直接进入智能时代。

国内“机器人理财”属于新生事物,尚未真正成熟,一些平台存在卖概念、没有技术含量的情况,现阶段选择机器人理财格外需要擦亮眼睛,以免被“概念炒作”迷了眼。相信随着技术的不断成熟,日臻完善,机器人理财会开创出一方天地。未来,机器人会与理财师一起,帮助培养投资人金融理财知识,更好地管理投资者资产,创造出更多的财富。
你会选机器人帮你理财吗?
0
支持
VS
0
反对
0% 0%
每周四定期发布 浙里有财:编辑:上官莎莎   互动邮箱:milkyshangguan@dazwang.com 版权声明:大浙网财经频道原创策划,转载请注明出处。